Estratégias comerciais de microestrutura de mercado

Mercados Financeiros e Negociação: Uma Introdução à Microstrutura do Mercado e Estratégias de Negociação Sobre este Livro Um guia informativo para a microestrutura do mercado e as estratégias de negociação Ao longo da última década, o cenário financeiro sofreu uma transformação significativa, moldada pelas forças da tecnologia, globalização e mercado Inovações para citar alguns. Para operar efetivamente nos mercados de hoje, você precisa de mais do que apenas a motivação para ter sucesso, você precisa de uma compreensão firme de como funcionam os mercados financeiros modernos e sobre o que é realmente o comércio profissional. Dr. Anatoly Schmidt, que trabalhou no setor financeiro desde 1997 e ensina no programa de engenharia financeira do Stevens Institute of Technology, coloca esses tópicos em perspectiva com seu novo livro. Dividido em três partes abrangentes, este recurso confiável oferece um equilíbrio entre os aspectos teóricos da microestrutura do mercado e as estratégias de negociação que podem ser mais relevantes para os profissionais. Ao longo do caminho, habilmente fornece uma visão geral informativa dos mercados financeiros modernos, bem como uma avaliação envolvente dos métodos utilizados na derivação e back-testing das estratégias de negociação. Detalhe os mercados financeiros modernos para ações, câmbio e renda fixa. Aborda o básico da dinâmica do mercado, incluindo distribuições estatísticas e volatilidade dos retornos. Oferece um resumo das abordagens utilizadas na análise técnica e arbitragem estatística, bem como uma descrição mais detalhada do desempenho comercial Critérios e estratégias de back-testing Inclui dois apêndices que suportam o material principal no livro Se você não está preparado para entrar nos mercados de hoje, você irá apresentar um desempenho inferior. Mas com Financial Markets e Trading como seu guia, você rapidamente descobrirá o que é preciso para fazê-lo neste campo competitivo. Índice cópia de direitos autorais 1999-2017 John Wiley amp Sons, Inc. Todos os direitos reservados. Sobre Wiley Wiley Wiley Job Network Estratégias de pesquisa e microestrutura do mercado: evidências de um mercado de previsão David M. Rothschild Microsoft Research - NYC Rajiv Sethi Universidade de Columbia, Barnard College - Departamento de Economia Instituto de Santa Fé 22 de novembro de 2017 The Journal of Prediction Markets 10 (1 ), 1-29, 2017 Resumo: Examinamos os dados do nível de transação do mercado de vencedores presidenciais Intrades 2017 durante todo o período de dois anos para o qual a negociação ocorreu. Os dados nos permitem calcular as estatísticas-chave, incluindo o volume, as transações, a agressão, a exposição direcional, a duração da retenção, a margem e o lucro para cada uma das 6.300 contas comerciais exclusivas. Identificamos um conjunto diversificado de estratégias de negociação que constituem uma ecologia de mercado rica. Estes variam de estratégias baseadas em arbitragem com exposição direcional baixa e passageira a estratégias que envolvem grandes posições acumuladas em um dos dois principais candidatos do partido. A maioria dos comerciantes que fazem apostas direcionais fazem de forma consistente em uma única direção, ao contrário dos comerciantes de informações em alguns modelos canônicos de microestrutura do mercado. Apresentamos evidências sugestivas de manipulação por um único comerciante grande e consideramos os possíveis motivos para tal comportamento. São extraídas implicações mais amplas para a interpretação dos preços nos mercados financeiros e a teoria da microestrutura do mercado. Número de páginas em arquivo PDF: 29 Palavras-chave: Mercados de predição, Microstructure de mercado, Estratégias de negociação, Manipulação Classificação JEL: G12, D83, D84 Data de publicação: 9 de setembro de 2017 Última revisão: 4 de outubro de 2017 Citação sugerida Rothschild, David M. e Sethi, Rajiv, Estratégias de Negociação e Microstrução de Mercado: Evidências de um Mercado de Previsão (22 de novembro de 2017). The Journal of Prediction Markets 10 (1), 1-29, 2017. Disponível em SSRN: ssrnabstract2322420 ou dx. doi. org10.2139ssrn.2322420 Informações de contatoMercado de mercado em mercados emergentes e desenvolvidos PARTE I Introdução à microstrutura de mercado 1 1 Microstrução de mercado: uma Resumo 3 H. Kent Baker e Halil Kiymaz 2 Microstructure of Equity Markets 17 Nazli Sila Alan, Recep Bildik e Robert A. Schwartz 3 Microstrução do mercado de títulos públicos da euro-área 39 Madhucchand Darbha e Alfonso Dufour 4 Desenvolvimentos de microestruturas em Mercadorias Derivadas 59 James T. Moser 5 A microestrutura dos CurrencyMarkets 79 Carol Osler e Xuhang Wang 6 A arquitetura da supervisão do mercado de valores antes e depois da crise 99 Donato Masciandaro e Marc Quintyn 7 Contagion do mercado financeiro 115 Thadavillil Jithendranathan PARTE II Arquitetura e design do mercado 135 8 Arquitetura do mercado: Um quadro conceitual e sistemas do mundo real 137 Massimiliano Marzo 9 Projetando um mercado comercial 159 Massi Miliano Marzo 10 Questões atuais no design de mercado 177 Carole Comerton-Forde 11 Descimalização e destruição 199 Brittany Cole e Bonnie Van Ness 12 Dark Trading 213 Hans Degryse, Geoffrey Tombeur, Mark Van Achter e Gunther Wuyts PARTE III Formação de preços e descoberta de preços 231 13 Determinantes dos custos de negociação 233 Yu-Chuan Huang 14 Fabricantes de mercado e liquidez 253 Frank J. Sensenbrenner 15 Liquidez além da expansão interna: o impacto do preço da negociação 269 Paul J. Irvine 16 Desempenho de preços em mercados de ativos internacionais e emergentes 285 Yiuman Tse e Michael Williams 17 Retenção de volatilidade: disjuntores, limites de preço e interrupções de negociação 303 David Abad e Roberto Pascual PARTE IV Custos de transação, custos de cronometragem e divulgação de informações 325 18 Saldos de licitação, comissões e outros custos 327 Thanos Verousis 19 Pré-negociação e Transparência pós-transação 345 Stephen G. Sapp e Ingrid Lo 20 Pesquisa empírica e experimental sobre transparência e divulgação 365 Arie E. Gozluklu PAR Problemas de microstrução de TV em mercados emergentes 385 21 Eficiência de mercado de mercado e microestrutura de mercado em mercados emergentes 387 Parvez Ahmed 22 Liquidez e crises nos mercados de ações asiáticos 407 Charlie Charoenwong, David K. Ding e Yung Chiang Yang 23 Custos de negociação e estratégias de execução em mercados emergentes 425 Mark Humphery-Jenner e Eliza Wu 24 Comportamento de preços intradiários durante a informação Chegada aos mercados emergentes 445 Jan Hanousek, Ev161zen Ko161cenda e Jan Novotn180y 25 Microsestrutura do mercado nos mercados de ações africanos 463 Sabur Mollah e Abul Hassan Respostas às questões de discussão 483